پنج شنبه 20 دی 1403
Thursday, 09 January 2025
رپرتاژ آگهی:
صندوق سرمایه گذاری محلی است که وجوه سرمایه‌گذاران مختلف در آن تجمیع شده و مدیر صندوق به نمایندگی از آن‌ها و مطابق با قوانین در دارایی‌های مناسب سرمایه گذاری می‌کند.
در بازارهای مالی مانند بازار سرمایه که عوامل گوناگونی بر آن تاثیر می‌گذارند و با ریسک‌ها و پیچیدگی‌هایی همراه است، افراد می‌توانند با سرمایه گذاری در صندوق‌ها، از دانش تخصصی و تجربه کارشناسان و مدیران صندوق‌های سرمایه گذاری استفاده کنند.
صندوق‌های سرمایه گذاری در دو نوع صندوق‌های قابل معامله (ETF) و صندوق‌های صدور و ابطالی به سرمایه‌گذاران خدمات ارائه می‌دهند. واحدهای صندوق‌های قابل معامله را می‌توان در طول جلسه معاملاتی در روز از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها خرید و فروش نمود.
یکی از تفاوت‌های دو نوع صندوق یاد شده این است که ارزش خالص دارایی صندوق‌های قابل معامله در فواصل زمانی بسیار کوتاه در طول جلسات معاملاتی به روزرسانی می‌شود که در تصمیم گیری موثر است، اما ارزش خالص دارایی صندوق‌های صدور و ابطالی در پایان روز محاسبه می‌شود و معمولا در روز کاری بعد مشخص می‌شود.
تفاوت دیگر این صندوق‌ها این است که واحدهای صندوق‌های قابل معامله را به سادگی مانند سهام شرکت‌ها می‌توان در سامانه‌های معاملاتی معامله کرد، اما برای خرید یا فروش واحد صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال نیاز است که افراد به سایت صندوق یا سامانه‌های مرتبط با صندوق مراجعه و درخواست صدور یا ابطال واحدهای مورد نظر خود را ثبت کنند.
خرید و فروش واحدهای صندوق قابل معامله و مبتنی بر صدور و ابطال مزایایی دارد، از جمله اینکه معاملات این صندوق‌ها از معافیت مالیاتی برخوردار است. همچنین وجود بازارگردان در صندوق‌های قابل معامله به قدرت نقدشوندگی آن کمک می‌کند و افراد می‌توانند واحدهای صندوق را به سرعت معامله کنند.
امکان سرمایه گذاری با مبالغ کم، صرفه جویی در زمان، سهولت و سادگی انجام معاملات، خرید و فروش آنلاین دارایی‌ها بدون نیاز به مراجعه حضوری از دیگر مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.
در بورس، صندوق قابل معاملهدر انواع مختلف مانند صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی، شاخصی، بخشی، مبتنی بر طلا، اهرمی و … وجود دارند و به سرمایه گذاران با سطوح مختلف ریسک پذیری خدمات ارائه می‌دهند.
صندوق درآمد ثابت برای کسانی که ریسک‌گریز هستند و اولویت اول آن‌ها حفظ سرمایه و انجام سرمایه گذاری کم ریسک است، گزینه مناسبی به شمار می‌رود. هدف این صندوق‌ها کسب بازدهی تقریبا ثابت و با ریسک کم است و دارایی آن‌ها عمدتا در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود.
این صندوق‌ها با ارائه راهکار مناسب، ورود افراد غیرحرفه‌ای به بازار سرمایه را تسهیل می کنند و تلاش می کنند متناسب با استراتژی کم ریسک صندوق، حداقل بازدهی را برای سرمایه گذاری محقق سازند. سودآوری این صندوق‌ها از نوسانات بازار سرمایه و شاخص تاثیر نمی‌گیرد و صرفا وابسته به بازدهی اوراقی است که در سبد دارایی‌های صندوق وجود دارد.
صندوق‌های درآمد ثابت در دو دسته عادی و نوع دوم در بازار سرمایه فعالیت دارند. ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت نوع عادی شامل حداقل ٪۸۵ اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی است. این صندوق‌ها می‌توانند تا حداکثر ٪۱۰ در صندوق‌های سرمایه گذاری و تا سقف ٪۱۰ در سهام و حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله سرمایه گذاری کنند.
صندوق‌های نوع دوم حداقل ٪۹۰ از دارایی خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی سرمایه گذاری کنند. این صندوق‌ها مجاز هستند که دارایی خود را تا سقف ٪۵ در سهام و حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله و حداکثر ٪۵ در صندوق‌های سرمایه گذاری قرار دهند.
اگر در امیدنامه صندوق‌های درآمد ثابت، تقسیم سودهای نقدی اوراق مشارکت و اجاره ذکر شده باشد، این سودها می‌توانند در طول سال به‌صورت مستمر میان سرمایه‌گذاران توزیع شوند. اما در صورتی که چنین بندی وجود نداشته باشد، سودهای دریافتی به ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) افزوده شده و سرمایه‌گذاران از رشد ارزش دارایی‌های خود بهره‌مند خواهند شد
صندوق درآمد ثابت ابزاری است که می‌تواند استرس معاملاتی افراد را کاهش داده و با کنترل ریسک و اتخاذ تصمیمات و استراتژی‌های مناسب، به کسب بازدهی مطلوب کمک کند. کسانی که به دنبال سرمایه گذاری کم ریسک هستند، می‌توانند به راحتی در صندوق‌های با درآمد ثابت قابل معامله سرمایه گذاری نموده و به بازدهی مناسبی در افق زمانی مورد نظر خود دست یابند.
