رقابت شانه‌به‌شانه اتریوم و سولانا برای رشد بیشتر! برنده این چرخه کیست؟

تسلط اتریوم (ETH) در فضای دیفای آن را به گزینه‌ای برتر برای پروژه‌های سازمانی و باثبات تبدیل کرده است، اما سرعت و مقرون به صرفه بودن سولانا (SOL) می‌تواند باعث پیشی گرفتن آن از اتریوم شود.

اتریوم و سولانا دو قدرت برتر در صنعت بلاک چین هستند که هر کدام رویکردهای متفاوتی به مقیاس‌پذیری، غیرمتمرکز بودن و تعامل با کاربر دارند. ورود اخیر کاربران جدید به سولانا از طریق میم کوین‌ها باعث شده تا اتریوم در جذب توجه کاربران عقب بماند.

با این حال، اتریوم همواره بلاک چین مورد علاقه توسعه‌دهندگان بوده است، چرا که منابع بسیاری در اختیار آن‌ها قرار می‌دهد. این رقابت شدید برای تسلط بین این دو بلاک چین، رشد بیشتری را برای اکوسیستم بزرگ‌تر ارزهای دیجیتال به همراه داشته است.

زمینه تاریخی

به گزارش بیتکوین دات‌کام (Bitcoin.com) اتریوم که در سال ۲۰۱۵ توسط ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) راه‌اندازی شد، پیشگام قراردادهای هوشمند بود و خود را به عنوان ستون فقرات امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) و توکن‌های غیرمثلی (NFT) تثبیت کرد. اتریوم که در ابتدا یک شبکه اثبات کار (PoW) بود، در سپتامبر ۲۰۲۲ با ارتقای اتریوم ۲.۰ به اثبات سهام (PoS) تغییر کرد. این تغییر مصرف انرژی را بیش از ۹۹ درصد کاهش داد و مقیاس‌پذیری را بهبود بخشید، هرچند توان عملیاتی تراکنش‌های آن بدون راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری لایه ۲ مانند آربیتروم و اپتیمیسم، در حدود ۳۰ تراکنش در ثانیه محدود مانده است.

در مقابل، سولانا در سال ۲۰۲۰ ظهور کرد و یک بلاک چین با عملکرد بالا را برای سرعت و کارایی هزینه ارائه داد. سولانا با استفاده از مکانیسم اجماع نوآورانه اثبات تاریخ (PoH)، به توان عملیاتی تا ۶۵,۰۰۰ تراکنش در ثانیه با کارمزد تقریباً صفر دست می‌یابد، در حالی که اتریوم همچنان با کارمزدهای بالای تراکنش‌های خود دست و پنجه نرم می‌کند. با این حال، تمرکزگرایی سولانا مورد انتقاد قرار گرفته است، زیرا بیش از ۱,۰۰۰ تأییدکننده آن در مقایسه با ۱,۰۰۰,۰۰۰ تأییدکننده فعال اتریوم، نشان‌دهنده آسیب‌پذیری بالقوه در کنترل شبکه است.

معیارهای فعلی و چشم‌انداز اکوسیستم

با ارزش کل قفل شده (TVL) ۶۴.۶ میلیارد دلار، اتریوم در حوزه دیفای پیشتاز است. این شبکه بیش از ۴۰۰ توسعه‌دهنده فعال ماهانه و یک اکوسیستم گسترده از برنامه‌های غیرمتمرکز (dapps) از جمله غول‌هایی مانند یونی‌سواپ (Uniswap) را در اختیار دارد. اتریوم همچنین میزبان پروتکل‌های برتری مانند لیدو (Lido)، آوه (Aave) و آیگن لیر (Eigen Layer) است. تنها این سه پروتکل، ارزش قفل شده‌ای بالغ بر ۶۳ میلیارد دلار دارند که نشان‌دهنده تسلط اتریوم در راه‌حل‌های استیکینگ و وام‌دهی است. پذیرش لایه ۲ آن با کاهش تراکم شبکه، قابلیت استفاده را افزایش می‌دهد.

اگرچه سولانا جوان‌تر است، اکوسیستم آن ارزش قفل شده ۸.۹ میلیارد دلاری دارد که توسط مجموعه‌ای از برنامه‌های غیرمتمرکز و بیش از ۱ میلیون کیف پول فعال پشتیبانی می‌شود. برنامه‌های محبوبی مانند جیتو (Jito)، ریدیوم (Raydium) و اورکا (Orca) به دلیل تراکنش‌های پرسرعت و کارمزد پایین سولانا رونق دارند که آن را به‌ویژه برای صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، تجمیع‌کننده‌های بازدهی و پروژه‌های NFT جذاب می‌کند.

کارمزد تراکنش‌های سولانا بسته به پیچیدگی تراکنش و تراکم شبکه بین ۰.۰۰۲ تا ۰.۰۵ دلار است، در حالی که کارمزد گس اتریوم می‌تواند در زمان اوج تراکم به نزدیک ۵۰ دلار برسد. راه‌حل‌های لایه ۲ مانند آربیتروم (Arbitrum) و اپتیمیسم (Optimism) هزینه‌ها را کاهش داده‌اند اما همچنان پیچیدگی اضافی برای کاربران اتریوم به شمار می‌روند.

در ۲۲ نوامبر (۲ آذر)، اتریوم حجم تراکنش روزانه ۱.۲۷ میلیون تراکنش را ثبت کرد که ۷.۳۶ میلیون دلار کارمزد تولید کرد. از سوی دیگر، سولانا ۵۳.۵۸ میلیون تراکنش را با مجموع کارمزد ۱۳.۸۶ میلیون دلار پردازش کرد.

تحلیل قیمت اتریوم و سولانا

با وجود حرکت قدرتمند بیت کوین به سمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار، قیمت اتریوم هنوز افزایش زیادی را تجربه نکرده است. بین ۵ تا ۲۲ نوامبر (۱۵ آبان تا ۲ آذر)، اتریوم افزایش ۴۰ درصدی را تجربه کرد و از ۲,۳۷۵ دلار به ۳,۴۴۵ دلار با ارزش بازار ۴۰۷.۱۸ میلیارد دلار رسید.

از سوی دیگر، سولانا در همین دوره حرکت قدرتمندی داشت و با افزایش بیش از ۷۰ درصدی از ۱۵۴ دلار به بالاترین قیمت تاریخی ۲۶۵ دلار رسید. ارزش بازار آن با ۱۲۳.۳۲ میلیارد دلار تقریباً ۳۰ درصد ارزش بازار اتریوم است.

یکی از بزرگ‌ترین دارندگان اتریوم که از سال ۲۰۱۶ هیچ تراکنشی نداشت، اخیراً ۷۳,۳۵۶ واحد اتریوم به ارزش ۲۲۴.۴۲ میلیون دلار را به بازار عرضه کرده است. این نهنگ که دارایی خود را با قیمت متوسط ۶ دلار خریداری کرده بود، در برهه حساسی اقدام به فروش کرده که اتریوم در تلاش برای عبور از مقاومت ۳,۵۰۰ دلاری است.

همزمان، داده‌های بازار مشتقات اتریوم روند صعودی را نشان می‌دهد و رقیب اصلی آن، سولانا، به قیمت تاریخی ۲۶۳ دلار دست یافته است. تحلیل این تحولات می‌تواند به درک بهتر مسیر آینده بازار کمک کند.

تحلیل ارز دیجیتال اتریوم و سولانا نشان‌دهنده فرصت‌های رشد ۳ برابری برای اتریوم و ۵ تا ۷ برابری برای قیمت سولانا است که بر اساس سیکل صعودی فعلی، ورود پروژه‌های جدید و شاخص‌های مومنتوم مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و واگرایی-همگرایی میانگین متحرک (MACD) محاسبه شده است.

ارزیابی‌ها و پیش‌بینی‌ها

تنوع اکوسیستم و امنیت اتریوم آن را برای سرمایه‌گذاران سازمانی که به دنبال ثبات و غیرمتمرکز بودن هستند، ایده‌آل می‌سازد. معرفی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) باعث ورود قابل توجه سرمایه به اتریوم شده است که طبق داده‌های سوسو ولیو (Sosovalue)، در حال حاضر ارزش خالص دارایی‌های آن ۹.۷۷ میلیارد دلار است.

سرعت برتر و مقرون به صرفه بودن سولانا آن را به بلاک چین ایده‌آل برای ورود کاربران روزمره با صرافی‌های غیرمتمرکز پرتراکنش تبدیل کرده است، به‌ویژه برای میم کوین‌ها و برنامه‌های بازی کاربرمحور. تأیید احتمالی ETFهای سولانا جالب توجه خواهد بود، زیرا سرمایه‌گذاران سازمانی برای دستیابی به سهمی از سولانا تلاش خواهند کرد.

هر دو بلاک چین بدون چالش نیستند. اتریوم همچنان به شدت با کارمزدهای بالا و توان عملیاتی محدود بدون راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری دست و پنجه نرم می‌کند، در حالی که سولانا به دلیل وابستگی به تعداد محدود تأییدکنندگان، با انتقادهایی درباره تمرکزگرایی و قطعی‌های گاه به گاه شبکه روبرو است.

هر دو بلاک چین اتریوم و سولانا مزیت‌های منحصر به فردی دارند که به مخاطبان مختلف خدمت می‌کنند. شهرت تثبیت شده و فعالیت توسعه‌دهندگان اتریوم آن را به سنگ بنای نوآوری وب ۳ تبدیل می‌کند، در حالی که برتری فنی سولانا در سرعت پردازش بالا، کارمزد تراکنش پایین و تأخیر کم، آن را برای برنامه‌های بلادرنگ مانند بازی‌ها و خدمات مالی ایده‌آل می‌سازد.

اگر بازار صعودی، چابکی و سرعت پذیرش را پاداش دهد، سولانا می‌تواند در این سیکل از اتریوم پیشی بگیرد و علاقه بیشتر سرمایه‌گذاران خرد و سفته‌باز را جلب کند. در بلندمدت، ثبات و غیرمتمرکز بودن اتریوم احتمالاً جایگاه آن را به عنوان اکوسیستمی برای برنامه‌های سازمانی تثبیت خواهد کرد.

در نتیجه، اتریوم همچنان انتخاب امن برای توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران بلندمدت باقی می‌ماند، در حالی که تمرکز سولانا بر مقیاس‌پذیری و کارایی هزینه، آن را به رقیبی قدرتمند، به‌ویژه در برنامه‌های کاربرمحور با رشد بالا تبدیل می‌کند. این امر سولانا را به نامزدی برجسته در رالی فعلی بازار تبدیل می‌کند.