پنج شنبه 01 آذر 1403
Thursday, 21 November 2024
سرویس تحلیل داده‌های درون زنجیره‌ای کریپتو کوانت پنج شاخص کلیدی را معرفی کرده است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تشخیص نزدیک شدن بیت کوین (BTC) به سقف قیمتی محلی کمک کند. جالب اینجاست که یکی از این شاخص‌ها در حال حاضر در وضعیت قرمز قرار دارد.
در پستی که کریپتو کوانت (CryptoQuant) در تاریخ ۱۹ نوامبر در شبکه اجتماعی ایکس منتشر کرد، مهم‌ترین شاخص‌هایی که باید برای ارزیابی نزدیک شدن قیمت بیت کوین به سطوح ناپایدار زیر نظر داشت، معرفی شده‌اند.
به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، نخستین نشانه، نسبت MVRV (نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق یافته) است که ارزش بازار بیت کوین (مجموع ارزش تمام کوین‌هایی که تاکنون استخراج شده‌اند) را در برابر ارزش تحقق‌یافته آن (مجموع آخرین قیمت فروش تمام بیت کوین‌های در گردش) می‌سنجد.
بر اساس گزارش کریپتو کوانت، اگر این نسبت از ۳.۷ فراتر رود، معمولاً نشان می‌دهد که بیت کوین به اوج ارزش‌گذاری خود در آن مقطع رسیده است. طبق داده‌های کوین گلس (CoinGlass)، این شاخص در حال حاضر عدد ۲.۶۷ را نشان می‌دهد.
قابل توجه است که نسبت MVRV در فوریه ۲۰۲۱، زمانی که بیت کوین به سقف تاریخی حدود ۶۰,۰۰۰ دلار رسید، تا عدد ۷ افزایش یافته بود.
دومین نشانه، شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال (The Crypto Fear & Greed Index) است که احساسات بازار را می‌سنجد.
کریپتو کوانت می‌گوید وقتی این شاخص به عدد ۸۰ از ۱۰۰ می‌رسد، می‌تواند به معنای نزدیک شدن بیت کوین به سقف محلی باشد. با این حال، نکته مهم و کلیدی این است که این شاخص را حتماً در کنار سایر نشانه‌ها و معیارهای تحلیلی بررسی کنیم.
این شاخص از روز ۱۲ نوامبر (۲۲ آبان) بالای ۸۰ قرار داشته و در روزهای ۱۷ و ۱۹ نوامبر (۲۷ و ۲۹ آبان) به عدد ۹۰ رسید که بالاترین سطح از فوریه ۲۰۲۱ است.
سومین نشانه به میزان ورود پول تازه به بازار نگاه می‌کند. بدون جریان پول جدید (New Money Inflows) قابل توجه، قیمت ارزهای دیجیتال معمولاً متوقف شده و در نهایت کاهش می‌یابد.
کریپتو کوانت می‌گوید نمودار رشد سرمایه تحقق‌یافته بیت کوین، ابزار ایده‌آلی برای رصد میزان ورود پول به بازار است. این نمودار با محاسبه ارزش واقعی تمام تراکنش‌های انجام شده و سنجش میزان پول تازه‌ای که وارد بازار می‌شود، تصویری دقیق از وضعیت جریان نقدینگی ارائه می‌دهد. این نمودار در حال حاضر نشان می‌دهد که جریان ورود پول جدید همچنان نسبتاً بالاست و این یعنی بیت کوین در «فاز صعودی» قرار دارد.
نشانه دیگر به بررسی فعالیت فروش دارندگان بلندمدت بیت کوین می‌پردازد. ابزار CCD یا Coin Days Destroyed (تعداد سکه‌های تلف‌شده روزانه) حرکت بیت کوین‌هایی را که مدت طولانی راکد بوده‌اند نشان می‌دهد و بررسی می‌کند که آیا این سکه‌ها در حال فروش هستند یا خیر.
اگر این شاخص از ۱۵-۲۰ میلیون بالاتر برود، کریپتو کوانت می‌گوید می‌تواند نشانه‌ای نزولی برای قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت باشد. این شاخص در حال حاضر عدد ۱۵.۱ میلیون را نشان می‌دهد.
آخرین نشانه، شاخص جریان بین صرافی‌ها (IFP) است که حرکت ورودی و خروجی بیت کوین از صرافی‌های مشتقه را زیر نظر دارد.
کریپتو کوانت می‌گوید IFP همچنان ساختار صعودی را نشان می‌دهد و معامله‌گران همچنان در حال انتقال بیت کوین به صرافی‌های مشتقه برای استفاده به عنوان وثیقه هستند.
IFP بیت کوین در حال حاضر حدود ۷۳۰,۰۰۰ است و روندی صعودی دارد. در رالی‌های صعودی قبلی، IFP به یک میلیون هم رسیده و در اعماق بازار نزولی اواخر ۲۰۲۳ تا ۲۰۰,۰۰۰ سقوط کرده بود.
قیمت بیت کوین از زمان انتخابات دونالد ترامپ به ثبت سقف‌های جدید ادامه داده و آخرین اوج آن در ۱۹ نوامبر به بیش از ۹۴,۱۰۰ دلار رسید.
برخی تحلیلگران معتقدند بیت کوین هنوز جای زیادی برای رشد دارد، از جمله متیو سیگل (Matthew Sigel)، مدیر تحقیقات دارایی‌های دیجیتال ون‌اِک (VanEck) که هدف قیمتی ۱۸۰,۰۰۰ دلار را برای بیت کوین در سال آینده تعیین کرده است.
با این حال، داده‌های کریپتو کوانت نشان می‌دهد که از پنج شاخص هشداردهنده، یکی از آنها – شاخص ترس و طمع – در حال حاضر در محدوده خطر قرار دارد و برخی دیگر نیز به سطوح هشدار نزدیک شده‌اند. این موضوع می‌تواند هشداری برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باشد تا با احتیاط بیشتری در بازار فعالیت کنند.
