هیجان بازار ارزهای دیجیتال در سقف قرار دارد! مراقب باشید احساسی عمل نکنید!

بیت کوین در هفته‌های اخیر با ثبت رکوردهای جدید، توجهات جهانی را به خود جلب کرده است. با نزدیک شدن قیمت به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار، نشانه‌های متعددی از هیجان بیش از حد در بازار مشاهده می‌شود. این گزارش به بررسی دقیق این نشانه‌ها و هشدارهای کارشناسان می‌پردازد تا شاید به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری منطقی و به دور از هیجان زدگی کمک کند.

نشانه‌های هیجان شدید در بازار

بر اساس گزارش کریپتو کوانت (CryptoQuant)، تعداد آدرس‌های فعال بیت کوین از ۷۶۶,۹۴۷ در تاریخ ۳ نوامبر (۱۳ آبان) به بیش از ۱,۱۸۰,۰۰۰ آدرس در یک هفته پس از انتخابات آمریکا یعنی ۱۲ نوامبر (۲۲ آبان) افزایش یافته است. این افزایش خیره‌کننده نشان‌دهنده موج گسترده‌ای از ورود سرمایه‌گذاران جدید به بازار است. رشد چشمگیر قیمت در روزهای اخیر تقریباً به طور کامل مدیون پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا است و این امر نشان می‌دهد که چگونه اخبار سیاسی می‌تواند به افزایش شدید هیجانات در بازار دامن بزند.

داده‌های گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهد که در روزهای نخست پس از انتخابات بیش از ۴۰,۰۰۰ بیت کوین، معادل ۳ میلیارد دلار، از صرافی‌ها خارج شده است. همزمان، شاخص پریمیوم صرافی کوین‌بیس (Coinbase) افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد که حاکی از فشار خرید قوی از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی است.

شاخص‌های هشداردهنده

طبق گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) تا عدد ۹۰ از ۱۰۰ رسیده که تنها ۵ واحد با منطقه بازگشت کلاسیک فاصله دارد. این شاخص که توسط Alternative.me ایجاد شده، با تجمیع داده‌های چندین منبع، احساسات سرمایه‌گذاران را در یک عدد خلاصه می‌کند. اعداد نزدیک به صفر نشان‌دهنده «ترس شدید» و زمان مناسب برای انباشت است، در حالی که اعداد نزدیک به ۱۰۰ نشان‌دهنده «طمع شدید» و FOMO بیش از حد است.

این سطح از طمع در بازار، به طور تاریخی با اصلاح‌های قیمتی همراه بوده است. تجربه نشان می‌دهد آخرین باری که این شاخص به چنین سطحی رسید، قیمت بیت کوین دچار ریزش شد و وارد یک دوره طولانی اصلاح و تثبیت شد. هر چند در زمان تنظیم این گزارش شاخص ترس و طمع کاهش یافته و به عدد ۸۳ رسیده است.

پلتفرم تحلیلی سانتیمنت (Santiment) نیز هشدار داده است که هایپ (هیجان) در شبکه‌های اجتماعی به طور قابل اعتمادی با سقف‌های قیمتی همبستگی دارد. علی‌رغم افزایش خروج از صرافی‌ها که معمولاً نشانه‌ای مثبت تلقی می‌شود، کارشناسان معتقدند بازار بیش از حد داغ و هیجانی شده است.

بیشتر بخوانید: فومو (FOMO) در بازار چیست و چگونه گرفتار آن نشویم؟

هشدارهای کارشناسان و تحلیلگران

طبق گزارش بی‌این‌کریپتو (BeInCrypto) کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیرعامل شرکت کریپتو کوانت، درباره احتمال اصلاح قیمت در سال ۲۰۲۵ هشدار داده است. او معتقد است بازار بیش از حد داغ شده و ممکن است یک رالی قدرتمند در پایان سال، زمینه‌ساز بازار نزولی در سال ۲۰۲۵ شود.

میکائیل ون د پوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، به حجم بالای پوزیشن‌های فیوچرز اشاره کرده و پیش‌بینی می‌کند که در هفته‌های آینده شاهد نوساناتی در بازار خواهیم بود.

رفتار هوشمندانه سرمایه‌گذاران باتجربه

طبق گزارش ای‌ام‌بی کریپتو (AMB Crypto)، در حالی که هیجان عمومی در بازار بالاست، داده‌ها نشان می‌دهد که هولدرهای میان‌مدت (دارندگان ۶ تا ۱۸ ماهه) در حال برداشت سود هستند. حدود ۲۳۰,۰۰۰ بیت کوین از آدرس‌های با قدمت ۶ تا ۱۲ ماه و ۴۱,۵۰۰ بیت کوین از آدرس‌های ۱۲ تا ۱۸ ماهه جابجا شده است.

این گروه از سرمایه‌گذاران که از ماه می ۲۰۲۳ شروع به انباشت کرده بودند، اکنون سودهای بیش از ۲۰۰ درصدی را ثبت می‌کنند. میانگین قیمت ورود این گروه حدود ۲۸,۰۰۰ دلار بوده است.

سناریوهای پیش رو

تحلیلگر کریپ نووو (CrypNuevo) معتقد است قیمت می‌تواند به محدوده ۹۵ هزار تا ۹۶ هزار دلار برسد، اما هشدار می‌دهد که در نزدیک ۱۰۰,۰۰۰ دلار و قبل از رسیدن به این سد روانی قدرتمند، احتمال اقدام نهنگ‌ها و لیکوئیدیشن گسترده برای معامله‌گران تازه‌وارد وجود دارد. این هشدار به‌ویژه برای معامله‌گرانی مهم است که تحت تأثیر ترس از دست دادن (FOMO) وارد بازار می‌شوند.

سطوح حمایتی کلیدی در محدوده‌های ۸۷,۰۰۰ و ۸۳,۰۰۰ دلار قرار دارند. تحلیلگران توصیه می‌کنند که از گپ‌های قیمتی روزانه برای ورود هوشمندانه به بازار استفاده شود. نکته مهم اینکه در شرایط صعودی معمولاً اولین گپ پر می‌شود، اما گپ‌های پایین‌تر معمولاً تا زمانی که بازار برنگردد و نزولی نشود، پر نخواهند شد.

توصیه‌های مهم برای سرمایه‌گذاران

• در شرایط هیجانی بازار، از تصمیم‌گیری احساسی پرهیز کنید.
• مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر را فراموش نکنید.
• از استراتژی هولدرهای میان‌مدت درس بگیرید که در نقطه سود مناسب اقدام به فروش می‌کنند.
• به تجربه‌های تاریخی توجه کنید – هر زمان که شاخص ترس و طمع به این سطوح بسیار رسیده، اصلاح قیمت دور از انتظار نبوده است.

جمع‌بندی

شواهد متعددی از جمله افزایش آدرس‌های فعال، اوج گیری شاخص ترس و طمع و هیجان بالا در شبکه‌های اجتماعی نشان می‌دهد که بازار در وضعیت اشباع خرید قرار دارد. در چنین شرایطی، رفتار هولدرهای میان‌مدت که در حال برداشت سود هستند، می‌تواند درس‌های ارزشمندی برای سرمایه‌گذاران داشته باشد. حتی هولدرهای بلندمدت نیز انتظار اصلاح قیمت را دارند.

اگرچه FOMO می‌تواند باعث ایجاد کف قیمتی بالاتر شود، اما این لزوماً به معنای پایداری روند نیست. به یاد داشته باشید که در اوج هیجان بازار، تصمیم‌گیری منطقی و مدیریت ریسک اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. اگرچه چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین همچنان از نظر تحلیلگران مثبت است، اما احتمال اصلاح قیمت در کوتاه‌مدت را نباید نادیده گرفت. در طرف دیگر هم باید مدنظر داشت که بیت کوین ممکن است به اوج خود رسیده باشد و دیگر نتواند تا مدت‌ها رکورد جدیدی ثبت کند و دست به اصلاح قیمت بزند و شاهد بازار نزولی باشیم.